Что такое фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ – термин для обозначения ряда методов для прогнозирования внутренней стоимости инструмента. Он основывается на том, что рыночная цена продукта стремится приравняться к реальной цене или внутренней цене.

Фундаментальный анализ в форекс включает в себя прогнозирование стоимости валюты или рыночных тенденций в соотношении к экономическим показателям, правительственной политике и социальным факторам в рамках деловой активности. Трейдеры форекс оценивают экономическое положение страны, исследуя макроэкономические индикаторы:

  • Процентную ставку
  • Внутренний валовой продукт (ВВП)
  • Индекс потребительских цен (инфляция) и показатели расходов
  • Уровень занятости
  • Розничную торговлю и потребительскую уверенность
  • Положительное сальдо внешнеторгового баланса
  • Правительственная фискальная и монетарная политика

Основные экономические индикаторы

Макроэкономические показатели – это статистические данные, которые свидетельствуют о текущем статусе отдельной сферы (промышленность, занятость, рынок, торговля и т.д.) в экономике страны. Эти индикаторы публикуются регулярно в определенное время государственными агентствами или частными компаниями.

Оглашение процентной ставки

Процентная ставка играет самую значительную роль в изменениях курсов валют на рынке конверсионных операций. Как учреждения, которые устанавливают процентную ставку, центральные банки являются самой влиятельной движущей силой. Процентная ставка предопределяет поток инвестиций. Поскольку валюты являются представителями экономик разных стран, различия в процентной ставке сказывается на условной стоимости валют по отношению друг к другу. Изменение процентной ставки центральными банками может вызвать волатильность и колебания на валютном рынке. В сфере торговли на форекс точная спекуляция действиями центральных банков может увеличить шансы трейдеров на успешную торговлю.

Валовой внутренний продукт (ВВП)

ВВП – это самый распространенный способ измерения экономики в различных странах. Он представляет собой суммарную стоимость всех рыночных товаров и услуг, производимых в течение определенного года. Поскольку цифры ВВП подсчитываются с лагом, большинство трейдеров фокусируют свое внимание на двух основных отчетах, которые выходят за несколько месяцев до публикации окончательных показателей ВВП; это предварительные и уточнённые данные. Показательные пересмотры между двумя отчетами могут привести к значительной волатильности.

Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (ИПЦ) – возможно самый значительный индикатор инфляции. Он демонстрирует изменения уровня розничных цен на базисную потребительскую корзину. Инфляция привязана к покупательской способности в валюте внутри той или иной страны и влияет на соотношение валюты на международном рынке. Если экономика развивается при нормальных условиях, то рост ИПЦ приводит к росту процентной ставки. Это в свою очередь приводит к большей притягательности валюты.

Уровни занятости

Показатели занятости отражают общее состояние экономической и деловой активности. Для того чтобы понять как функционирует экономика, важно знать как создаются и ликвидируются рабочие места, какой процент рабочей силы занят и сколько людей претендует на пособие по безработице. Для измерения инфляции очень важно проследить, как растет заработная плата.

Розничные продажи

Показатели розничных продаж публикуются ежемесячно. Эти показатели очень важны, поскольку они демонстрируют общее количество потребительских расходов и успех предприятий розничной торговли. Этот отчет является временным показателем обширного потребительского характера расходов, который изменяется от сезона к сезону. Он может использоваться для прогнозирования более важных показателей, просчитывающихся с лагом, и для просчета изменений динамики рынка.

Платежный баланс

Платежный баланс представляет собой соотношение суммы расходов граждан за границей и суммой иностранных инвестиций. Другими словами общие иностранные торговые операции, торговый баланс, баланс экспорта и импорта и трансфертные платежи. Если входящие платежи превышают выплаты другим странам и международным организациям, то внешний платежный баланс положительный. Положительное сальдо – это фактор роста национальной валюты.

Государственная фискальная и монетарная политика

Стабилизация экономики (т.е. полная занятость, контроль инфляции, соразмерный платежный баланс) – одна из самых важных целей любого правительства, которые достигаются путем регулирования фискальной и монетарной политики. Фискальная политика относится к налогам и издержкам, а монетарная политика – к финансовым рынкам и возможности предоставления кредитов, денежных средств и других финансовых активов.

Вывод: Существует много экономических индикаторов, а еще больше частных экономических отчетов, которые могут быть использованы для оценки состояния валютного рынка. Очень важно не только просматривать экономические показатели, но и знать, как они влияют на экономику той или иной страны.